Come Investire in PIR - Piani Individuali di Risparmio [2024]

Come investire in PIR (Piani Individuali di Risparmio) è una tematica che sta riscuotendo un rinnovato interesse nel 2024, rivolgendosi a coloro che cercano un investimento a medio-lungo termine con potenziali benefici fiscali. Questi strumenti, incentrati principalmente sul sostegno alle aziende italiane, offrono l’opportunità di contribuire allo sviluppo economico del paese. Attraverso la scelta di PIR, gli investitori non solo mirano al guadagno personale, ma partecipano attivamente al finanziamento di iniziative imprenditoriali nel territorio, stimolando l’innovazione e la crescita economica.

Indice dei Contenuti

Introduzione ai Piani di Risparmio Individuali (PIR)

Definizione di PIR e Panoramica

Investire in PIR, i Piani di Risparmio Individuali, rappresenta una scelta strategica per gli investitori italiani. Creati per stimolare gli investimenti a lungo termine nel mercato azionario nazionale, i PIR offrono vantaggi fiscali unici e supportano la crescita economica del paese. Un PIR è un investimento strutturato per finanziare principalmente aziende italiane, attraverso azioni e obbligazioni, sostenendo così l’economia reale.

Benefici e Vantaggi dei PIR

Per capire come investire in PIR bisogna prima comprendere i benefici offerti da questi strumenti. Oltre a favorire la diversificazione del portafoglio, i PIR se detenuti per almeno cinque anni, esentano gli investitori dalle imposte sui redditi da capitale e sugli interessi (che in Italia ammontano al 26% per la maggior parte degli strumenti finanziari). Ciò li rende particolarmente attraenti per chi cerca crescita del capitale a lungo termine, con un occhio di riguardo verso il sostegno all’economia locale.

Storia e Sviluppo dei PIR in Italia

L’introduzione dei PIR in Italia è un evento relativamente recente (introdotti con la legge di Stabilità 2017), ma ha già lasciato un’impronta significativa sul mercato finanziario. Questi piani hanno visto una crescente popolarità, grazie ai loro incentivi fiscali e alla possibilità di contribuire allo sviluppo delle piccole e medie imprese, pilastri dell’economia italiana.

In sintesi, i PIR offrono una combinazione unica di benefici fiscali e di opportunità di investimento. Attraverso la partecipazione in questi piani, gli investitori non solo possono aspettarsi una crescita del proprio capitale, ma anche contribuire attivamente al finanziamento e alla crescita delle imprese italiane.

Quali tipologie di PIR esistono?

I Piani di Risparmio Individuali in Italia si diversificano in base alla composizione del portafoglio e alla strategia di investimento. Capire come investire in PIR implica la conoscenza delle diverse tipologie disponibili, ciascuna con caratteristiche e obiettivi specifici:

PIR Azionari

I PIR azionari si concentrano principalmente su investimenti in azioni. Questi piani sono ideali per investitori che cercano una crescita del capitale a lungo termine e sono disposti ad accettare un livello di rischio maggiore. Investire in PIR azionari significa esporre il proprio capitale alle fluttuazioni del mercato azionario, puntando però su aziende italiane con buone prospettive di crescita.

PIR Bilanciati

I PIR bilanciati offrono un mix di investimenti in azioni e obbligazioni, mirando a un equilibrio tra rischio e rendimento. Questi piani sono adatti per coloro che desiderano una diversificazione maggiore nel loro portafoglio di investimenti. Investire in PIR bilanciati significa cercare una stabilità maggiore, bilanciando le opportunità di crescita con la sicurezza offerta dalle obbligazioni.

PIR Obbligazionari

I PIR obbligazionari sono incentrati su investimenti in obbligazioni emesse da società italiane. Questa tipologia di PIR è più conservativa, adatta a chi preferisce un approccio di investimento a basso rischio. Gli investitori in PIR obbligazionari beneficiano di una maggiore stabilità e di rendimenti potenzialmente più prevedibili.

PIR Alternativi

I Piani Individuali di Risparmio alternativi (PIR alternativi) rappresentano un’evoluzione significativa nel panorama degli strumenti di investimento in Italia. Nati per promuovere l’investimento a lungo termine in aziende non quotate e in imprese di piccole e medie dimensioni, i PIR alternativi offrono agli investitori l’opportunità di diversificare i loro portafogli andando oltre il mercato azionario tradizionale.

ETF sui PIR

Gli ETF (Exchange-Traded Funds) che si qualificano come PIR offrono un modo semplice e flessibile per investire in un ampio spettro di attività finanziarie italiane. Questi strumenti combinano la facilità di negoziazione di un’azione con la diversificazione di un fondo, rendendoli una scelta popolare per investire in PIR.

In conclusione, la scelta del tipo di PIR dipende dagli obiettivi finanziari individuali, dalla tolleranza al rischio e dalle aspettative di rendimento. La comprensione delle diverse tipologie di PIR è fondamentale per prendere decisioni informate e allineare gli investimenti con le proprie esigenze e preferenze personali.

Analisi dei principali Fondi per investire in PIR

Investire in PIR significa esplorare una varietà di fondi disponibili, ciascuno con caratteristiche uniche. Questo capitolo analizza alcuni dei principali fondi PIR, fornendo informazioni chiave per coloro che si chiedono come investire in PIR in maniera efficace.

Nota Metodologica e Considerazioni Il parametro preso in esame per la scelta dei fondi sono le Performance negli ultimi 36 mesi alla data del 18/01/2024. Come fonte dati per le Performance sono state utilizzate le quotazioni dei PIR disponibili su Milano Finanza. Alcuni dei fondi presi in esame potrebbero non accettare più sottoscrizioni, potete verificare sui siti ufficiali degli istituti corrispondenti quali sono i PIR attualmente in collocamento.

Migliori Fondi PIR Azionari per Performance 3Y

Attenzione, questi fondi sono inseriti a solo scopo informativo e non sono da intendersi come consigli di investimento. Prima di prendere qualsiasi decisione consultate attentamente la documentazione ufficiale.

1. Anima Iniziativa Italia Classe Y

Categoria: Azionario
Rendimento degli Ultimi 36 Mesi: 57.78%
Strategia di Investimento: Investimento principale in titoli azionari italiani, con enfasi su piccole e medie imprese.
Modalità di Sottoscrizione: Varietà di opzioni, inclusi piani di accumulo

2. Anima Iniziativa Italia Classe F

Categoria: Azionario
Rendimento degli Ultimi 36 Mesi: 56.86%
Strategia di Investimento: Focalizzato su azioni italiane, preferibilmente di piccole e medie dimensioni.
Modalità di Sottoscrizione: Varietà di opzioni, inclusi piani di accumulo.

3. Anima Iniziativa Italia Classe AD

Categoria: Azionario
Rendimento degli Ultimi 36 Mesi: 54.16%
Strategia di Investimento: Simile agli altri fondi Anima, concentrandosi su titoli azionari italiani, in particolare quelli di società di dimensioni minori.
Modalità di Sottoscrizione: Diverse classi disponibili, comprese quelle con cedola.

4. Allianz Azioni Italia All Stars Classe W

Categoria: Azionario
Rendimento degli Ultimi 36 Mesi: 52.40%
Strategia di Investimento: Investe in una gamma di società italiane selezionate nel mercato azionario.
Modalità di Sottoscrizione: Varie opzioni di sottoscrizione disponibili.

5. Anima Iniziativa Italia Classe A

Categoria: Azionario
Rendimento degli Ultimi 36 Mesi: 52.22%
Strategia di Investimento: Concentrazione su titoli azionari italiani, con un focus su piccole e medie imprese.
Modalità di Sottoscrizione: Disponibilità di diverse classi di quote, inclusi piani di accumulo.

Queste informazioni forniscono una visione generale e sintetica dei fondi basata sui dati disponibili. Per ulteriori dettagli e informazioni aggiornate, è consigliabile consultare direttamente i siti dei fondi o rivolgersi a un consulente finanziario.

Migliori Fondi PIR Bilanciati per Performance 3Y

1. Eurizon PIR Italia 30 PIR Classe I

Categoria: Bilanciato
Rendimento degli Ultimi 36 Mesi: 9.36%
Strategia di Investimento: Il fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura obbligazionaria, monetaria ed azionaria, con una composizione percentuale di azioni intorno al 32.33%, obbligazioni 66.69%, e una piccola parte in liquidità e altri asset.
Modalità di Sottoscrizione: il fondo offre diverse opzioni tra cui una soluzione unica iniziale e un piano di accumulo con versamenti iniziali

2. Anima Crescita Italia Classe AP

Categoria: Bilanciato
Rendimento degli Ultimi 36 Mesi: 8.72%
Strategia di Investimento: Il fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura azionaria e obbligazionaria, con una particolare focalizzazione sul mercato italiano. La composizione del portafoglio tende ad avere una prevalenza di investimenti obbligazionari (circa 65%) rispetto a quelli azionari (circa 30%), con una piccola percentuale allocata in liquidità o depositi bancari.
Modalità di Sottoscrizione: il fondo offre diverse opzioni tra cui una soluzione unica iniziale e un piano di accumulo con versamenti iniziali

3. Anima Crescita Italia Classe A

Categoria: Bilanciato
Rendimento degli Ultimi 36 Mesi: 8.71%
Strategia di Investimento: Il fondo investe in obbligazioni e azioni, con una preferenza per quelle emesse da imprese residenti in Italia o in Stati membri dell’UE con una stabile organizzazione in Italia. Almeno il 21% del valore complessivo del fondo è investito in strumenti finanziari di imprese non comprese nell’indice FTSE MIB o indici equivalenti. Gli investimenti in azioni non superano il 40% del valore complessivo netto del fondo. La composizione del portafoglio è bilanciata tra azioni (30,12%) e obbligazioni (64,03%), con una piccola percentuale in liquidità
Modalità di Sottoscrizione: il fondo offre diverse opzioni tra cui una soluzione unica iniziale e un piano di accumulo con versamenti iniziali

4. Anima Crescita Italia Classe AD

Categoria: Bilanciato
Rendimento degli Ultimi 36 Mesi: 8.32%
Strategia di Investimento: Il fondo Anima Crescita Italia Classe AD investe prevalentemente in titoli azionari e obbligazionari, principalmente associati a imprese italiane o europee con una stabile presenza in Italia. Una percentuale significativa del portafoglio è allocata in obbligazioni (circa 65%), mentre la componente azionaria costituisce circa il 30%. Il fondo mira a superare il rendimento tipico delle obbligazioni attraverso una moderata esposizione azionaria. La durata finanziaria del portafoglio varia tra 3 e 5 anni, e il fondo gestisce attivamente l’esposizione valutaria, limitando il rischio di cambio al 30% del valore totale.
Modalità di Sottoscrizione: il fondo offre diverse opzioni tra cui una soluzione unica iniziale e un piano di accumulo con versamenti iniziali

5. NEF Risparmio Italia I Cap EUR

Categoria: Bilanciato
Rendimento degli Ultimi 36 Mesi: 7.72%
Strategia di Investimento: Il fondo NEF Risparmio Italia I Cap EUR presenta un approccio di investimento bilanciato, con un focus particolare su titoli obbligazionari e azionari. La composizione del portafoglio vede una prevalenza di obbligazioni, equilibrate con investimenti in azioni. L’obiettivo del fondo è quello di ottenere un rendimento superiore tipico delle obbligazioni, grazie alla componente azionaria presente in portafoglio.
Modalità di Sottoscrizione: il fondo offre diverse opzioni tra cui una soluzione unica iniziale e un piano di accumulo con versamenti iniziali

Migliori Fondi PIR Obbligazionari per Performance 3Y

1. Zenit Obbligazionario Classe l.l

Categoria: Obbligazionario
Rendimento degli Ultimi 36 Mesi: 4.55%
Strategia di Investimento: Il fondo investe in una varietà di strumenti finanziari, prevalentemente obbligazionari, con una possibilità fino al 20% di esposizione netta in strumenti rappresentativi del capitale di rischio.
Modalità di Sottoscrizione: non più sottoscrivibile

2. Zenit Obbligazionario W

Categoria: Obbligazionario
Rendimento degli Ultimi 36 Mesi: 3.59%
Strategia di Investimento: Il fondo Zenit Obbligazionario W è focalizzato su strumenti finanziari obbligazionari, con un’apertura fino al 20% verso strumenti rappresentativi del capitale di rischio. La gestione è attiva e mira a ottimizzare il rendimento attraverso una selezione accurata degli investimenti.
Modalità di Sottoscrizione: non più sottoscrivibile

3. Zenit Obbligazionario E

Categoria: Obbligazionario
Rendimento degli Ultimi 36 Mesi: 2.74%
Strategia di Investimento: Il fondo Zenit Obbligazionario E si concentra su strumenti finanziari obbligazionari, con la possibilità di investire fino al 20% in strumenti rappresentativi del capitale di rischio. La gestione attiva si focalizza su un’attenta selezione degli investimenti per massimizzare il rendimento.
Modalità di Sottoscrizione: non più sottoscrivibile

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Come Sottoscrivere un PIR

Sottoscrizione di un PIR tramite Istituti Bancari

La sottoscrizione di un Piano Individuale di Risparmio (PIR) attraverso un istituto bancario inizia con la consultazione di un consulente finanziario della banca. Questo esperto guiderà l’investitore attraverso le varie opzioni di PIR disponibili, considerando il profilo di rischio e gli obiettivi di investimento. La banca si occuperà di tutti gli aspetti burocratici e gestionali del piano, offrendo un servizio chiavi in mano.

Vantaggi

Il principale vantaggio di sottoscrivere un PIR tramite un istituto bancario è la comodità. L’investitore ha accesso a un servizio completo che include consulenza, gestione e monitoraggio del proprio investimento. Inoltre, la banca può offrire una varietà di PIR, permettendo una scelta più ampia.

Svantaggi

Il rovescio della medaglia riguarda i costi: le commissioni bancarie possono essere significative e incidere sul rendimento netto dell’investimento. Inoltre, le banche potrebbero avere un’offerta limitata a prodotti interni, limitando la diversificazione dell’investimento.

Sottoscrizione di un PIR in Autonomia

Sottoscrivere un PIR in autonomia implica un’attiva ricerca e selezione del piano da parte dell’investitore. Questo può avvenire tramite piattaforme online di investimento, gestori di fondi specializzati o attraverso l’acquisto diretto di titoli che rispondono ai criteri dei PIR. L’investitore deve gestire autonomamente tutti gli aspetti dell’investimento, dalla selezione alla vigilanza sulle performance.

Vantaggi

L’autogestione di un PIR offre maggiore controllo e flessibilità. Gli investitori esperti possono costruire un portafoglio più personalizzato e adattato alle proprie esigenze. Inoltre, l’autogestione riduce spesso i costi legati alle commissioni di intermediazione.

Svantaggi

La gestione autonoma richiede una conoscenza approfondita dei mercati finanziari e del quadro normativo dei PIR. Senza l’assistenza di un consulente, l’investitore deve valutare personalmente i rischi e monitorare costantemente il proprio portafoglio. Inoltre, la responsabilità di rimanere in linea con i requisiti dei PIR per beneficiare delle agevolazioni fiscali ricade interamente sull’investitore.

In conclusione, la scelta tra un PIR tramite istituti bancari o in autonomia dipende dalle competenze, dalle esigenze e dalla disponibilità a gestire attivamente l’investimento da parte dell’investitore. Mentre la via bancaria offre comodità e supporto, la gestione autonoma offre maggiore controllo e potenzialmente minori costi. In entrambi i casi, è fondamentale una comprensione accurata dei rischi e delle potenziali ricompense associate a questi strumenti di investimento.

Investire in PIR: Quadro Normativo Italiano

La regolamentazione dei Piani Individuali di Risparmio (PIR) in Italia è stata introdotta per incentivare gli investimenti a lungo termine nelle imprese, in particolare nelle PMI, e si è evoluta per includere diverse forme giuridiche.

Caratteristiche dei PIR

I PIR consentono investimenti annuali fino a un massimo di 40.000 € per persona, con un limite complessivo di 200.000 €. Per beneficiare delle agevolazioni fiscali, è necessario mantenere l’investimento per almeno cinque anni. In caso di ritiro anticipato o mancato rispetto delle quote di investimento previste, si perde l’agevolazione fiscale e si devono corrispondere le imposte con interessi. I PIR possono essere strutturati in varie forme, come fondi comuni, SICAV, gestioni individuali di portafoglio, polizze assicurative o ETF, e possono investire in diverse tipologie di strumenti finanziari.

Vincoli d’Investimento

È richiesto che il 70% degli investimenti sia destinato ad obbligazioni e azioni di società italiane o europee con attività in Italia, con almeno il 30% di questa quota in società non incluse nell’indice FTSE MIB. Inoltre, è stabilito un limite massimo di concentrazione del 10% per ogni singolo emittente.

Requisiti di Compatibilità e Benefici Fiscali

Per usufruire dei benefici fiscali, i PIR devono rispettare specifici requisiti di compatibilità. La legge di bilancio 2017 ha introdotto un regime di esenzione fiscale per i redditi di capitale e redditi diversi derivanti da investimenti in PIR detenuti per almeno 5 anni, soggetti a limiti di investimento annuali e complessivi.

In sintesi, i PIR rappresentano uno strumento di investimento a lungo termine con vantaggi fiscali, ma richiedono il rispetto di determinati requisiti e vincoli di investimento. Per approfondimenti sul quadro normativo consultare l’approfondimento sul Sito della Camera.

Peculiarità Normative dei PIR Alternativi

I Piani Individuali di Risparmio (PIR) alternativi, introdotti in Italia, presentano specifiche peculiarità normative che li differenziano dai PIR tradizionali. Queste caratteristiche sono finalizzate a incentivare gli investimenti in specifici segmenti dell’economia, in particolare nelle imprese non quotate e nelle piccole e medie imprese (PMI). Ecco le principali peculiarità normative dei PIR alternativi:

Composizione del Portafoglio: I PIR alternativi devono investire una percentuale significativa del loro portafoglio in strumenti finanziari emessi da PMI non quotate, imprese quotate su mercati regolamentati dedicati alle PMI (come AIM Italia), o in fondi chiusi che a loro volta investono in tali entità.
Limiti di Investimento: Per garantire una diversificazione del rischio, esistono limiti sull’investimento in singole emittenti. Ad esempio, un PIR alternativo non può investire più di una certa percentuale del suo valore in strumenti finanziari emessi dalla stessa entità.
Soglie di Investimento: I PIR alternativi possono avere soglie minime di investimento più elevate rispetto ai PIR tradizionali, data la natura degli asset in cui investono.

Investire in PIR è sicuro?

Gli investimenti nei Piani Individuali di Risparmio (PIR) comportano una serie di rischi che devono essere attentamente considerati dagli investitori. Uno degli aspetti più critici è il rischio paese, dovuto alla concentrazione degli investimenti nel mercato italiano. Questa focalizzazione geografica può esporre il portafoglio a specifiche vulnerabilità economiche, politiche e finanziarie dell’Italia, influenzando direttamente il rendimento degli investimenti.

Per mitigare questi rischi, è consigliabile che gli investimenti in PIR rappresentino solo una parte del portafoglio complessivo di un investitore. Questa strategia permette di bilanciare gli investimenti in PIR con altri asset che hanno differenti profili di rischio e sono distribuiti in diversi mercati geografici. Tale approccio garantisce una maggiore diversificazione del portafoglio, riducendo la dipendenza dalle dinamiche economiche e finanziarie di un singolo paese.

Conclusioni su come investire in PIR

Concludendo, investire in PIR richiede una comprensione delle caratteristiche uniche di questi strumenti finanziari e una strategia di investimento ben pianificata. I PIR, con i loro vantaggi fiscali e il focus sul mercato italiano, rappresentano una scelta interessante per coloro che desiderano supportare l’economia nazionale e beneficiare di incentivi fiscali. Tuttavia, l’investimento in PIR non dovrebbe essere visto come l’unica soluzione di investimento, ma piuttosto come una componente di un portafoglio diversificato.

È essenziale valutare attentamente il proprio profilo di rischio, gli obiettivi a lungo termine e la tolleranza alle fluttuazioni del mercato prima di decidere di investire in PIR. Considerare il rischio paese e il grado di esposizione al mercato italiano è cruciale. Inoltre, data la varietà di opzioni disponibili, sia nei PIR tradizionali che in quelli alternativi, è importante scegliere il piano che meglio si allinea con le proprie esigenze.

Per altri approfondimenti puoi consultare la nostra guida a come investire in Italia, che contiene molti spunti utili per gli investitori italiani.

Domande Frequenti sui PIR

Conviene Investire in PIR?

Investire in PIR (Piani Individuali di Risparmio) può essere conveniente per coloro che cercano di ottimizzare il loro carico fiscale e sono interessati a sostenere le aziende italiane, in particolare le PMI. Ad esempio, un investitore che impegna 150.000 euro in un PIR e ottiene un rendimento medio del 6% all’anno potrebbe guadagnare significativamente di più rispetto a un investimento non PIR, grazie all’esenzione fiscale sui rendimenti e all’assenza di imposte di successione sul patrimonio investito. Tuttavia, è importante considerare i rischi associati, come l’esposizione al “rischio Italia”, e valutare attentamente gli obiettivi d’investimento personali e l’orizzonte temporale.

Qual è l’impatto della durata dell’investimento sui benefici fiscali di un PIR?

La durata dell’investimento in un PIR è cruciale per accedere ai benefici fiscali. Generalmente, è necessario mantenere l’investimento per almeno 5 anni per godere di esenzioni fiscali su redditi di capitale e plusvalenze. Se si ritirano i fondi prima di questo termine, si perdono tali vantaggi.

In che modo i PIR supportano l’economia italiana?

I PIR sono orientati a sostenere l’economia italiana investendo prevalentemente in aziende nazionali, in particolare PMI e società quotate in mercati finanziari minori. Questo stimola la crescita e lo sviluppo di queste imprese, sostenendo indirettamente l’economia del paese.

Quali sono i principali rischi legati all’investimento in un PIR?

Il principale rischio dei PIR è legato alla loro concentrazione nel mercato italiano, aumentando l’esposizione al rischio paese. Inoltre, investire in PMI o in mercati minori può comportare una maggiore volatilità e rischi di liquidità rispetto a investimenti in grandi aziende o in mercati più stabili.

È possibile includere investimenti esteri in un PIR?

I PIR hanno specifici requisiti in termini di composizione del portafoglio, con una forte enfasi sugli investimenti in società italiane. Tuttavia, una percentuale limitata del portafoglio può essere investita in titoli esteri, a condizione che si rispettino le linee guida generali del PIR. Questo permette una certa diversificazione, pur mantenendo il focus sul mercato italiano.

Investire Italia

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